Alors qu’un rendement en dividendes à deux chiffres peut sembler attrayant pour les investisseurs en recherche de revenus, il est crucial de faire preuve de prudence lors de l’approche de ces actions à rendement ultra élevé.
Lors d’un récent segment de « Lightning Round » du programme « Mad Money » de CNBC, un téléspectateur a demandé à l’animateur Jim Cramer son avis sur Annaly Capital Management Inc. (NYSE:NLY) – une fiducie de placement immobilier hypothécaire (mREIT) avec un rendement élevé.
La société verse des dividendes trimestriels de 65 cents par action, ce qui donne à l’action un rendement annuel de 14%.
Mais Cramer n’est pas un fan.
« C’est une action que je pense être un piège », a-t-il déclaré. « Elle donne toujours l’impression d’avoir un rendement élevé, mais le fait est que c’est un mauvais performer depuis des années. Je veux m’en éloigner. »
Alors que Cramer a mis en garde les investisseurs contre les éventuels pièges de cette action à rendement élevé, il existe d’autres opportunités de dividendes sur le marché. Voici un aperçu de trois actions que Wall Street trouve particulièrement attrayantes.
Jetez un coup d’œil :
Realty Income Corp. (NYSE:O)
Realty Income est une fiducie de placement immobilier qui se présente comme « La société de dividendes mensuels » et elle mérite ce titre. Au cours de ses 54 années d’activité, la société a déclaré 636 dividendes mensuels consécutifs.
Mieux encore, Realty Income a augmenté ses versements 121 fois depuis son introduction en bourse en 1994.
Aujourd’hui, la fiducie verse des dividendes mensuels de 25,5 cents par action, ce qui correspond à un rendement annuel de 5,1%.
Le montant n’est pas aussi élevé que le rendement de 14% offert par Annaly Capital, mais gardez à l’esprit que le rendement moyen des dividendes des sociétés du S&P 500 n’est que de 1,6% pour le moment.
Simon Yarmak de Stifel a une recommandation d’achat sur Realty Income et un objectif de cours de 71,25$, ce qui implique un potentiel de hausse de 19%.
Alors que les fiducies de placement immobilier cotées en bourse ont été populaires, de nouvelles entreprises ont innové des moyens permettant aux personnes de générer des revenus passifs sur le marché immobilier. Voici comment investir dans des biens locatifs avec seulement 100$ tout en restant complètement passif.
FirstEnergy Corp. (NYSE:FE)
FirstEnergy est une entreprise de services publics d’électricité basée à Akron, dans l’Ohio. Elle possède 10 sociétés de distribution d’électricité desservant des clients dans l’Ohio, la Pennsylvanie, le New Jersey, la Virginie-Occidentale, le Maryland et l’État de New York.
Les entreprises de services publics ont longtemps été un pilier pour les investisseurs en dividendes en raison de leur fiabilité. Quoi qu’il arrive, les gens auront toujours besoin d’allumer leurs lumières la nuit.
FirstEnergy a un taux de dividende trimestriel de 39 cents par action, ce qui représente un rendement annuel de 4% au prix actuel de l’action.
Au premier trimestre, l’entreprise a réalisé un bénéfice net de 292 millions de dollars, soit 51 cents par action. Dans son communiqué de résultats, FirstEnergy a confirmé son objectif à long terme d’un taux de croissance annuel des bénéfices d’exploitation par action de 6% à 8%.
Les actions ont baissé de 7% depuis le début de l’année, mais l’analyste de Morgan Stanley, Stephen Byrd, prévoit une reprise à l’horizon. Byrd a une recommandation de surpondération sur FirstEnergy et un objectif de cours de 45$ – environ 15% au-dessus du cours actuel de l’action.
Energy Transfer LP (NYSE:ET)
Energy Transfer possède l’un des plus grands portefeuilles d’actifs énergétiques aux États-Unis.
Avec environ 120 000 miles de pipelines et des infrastructures énergétiques associées, le partenariat dispose d’un réseau stratégique qui couvre 41 États et tous les principaux bassins de production du pays.
En avril, Energy Transfer a annoncé une distribution en espèces trimestrielle de 30,75 cents par part. Au prix unitaire actuel, le montant se traduit par un rendement annuel de 9,7%.
Au premier trimestre, le flux de trésorerie distribuable d’Energy Transfer (DCF) attribuable aux associés a totalisé 2,01 milliards de dollars, soit plus que le montant nécessaire pour payer les distributions en espèces aux associés pour le trimestre.
« Sur une base encourue, nous avons un excédent de DCF de 640 millions de dollars après des distributions de 967 millions de dollars et un capital de croissance de 407 millions de dollars », a déclaré Tom Long, co-CEO d’Energy Transfer lors de la conférence téléphonique sur les résultats.
L’analyste de J.P. Morgan, Jeremy Tonet, a une recommandation de surpondération sur Energy Transfer et un objectif de cours de 18$. Étant donné que l’action se négocie actuellement à 12,75$, l’objectif de cours implique un potentiel de hausse de 41%.
Il existe de nombreux choix à haut rendement dans le secteur de l’énergie intermédiaire. Si vous préférez une approche diversifiée plutôt que de choisir des actions individuelles, vous voudrez peut-être jeter un coup d’œil aux fonds négociés en bourse qui se concentrent sur le secteur. Le Fonds de revenu de l’énergie intermédiaire USCF (NYSE:UMI), par exemple, cherche « un niveau élevé de revenu courant » et une appréciation du capital, et offre une exposition à une gamme d’actifs énergétiques intermédiaires. Energy Transfer est actuellement sa deuxième plus grande participation.
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